闫晓伟：最坏时刻已然过去

新年的气氛，新年的良好开端2023年第一周，市场逐渐摆脱第一波疫情感染的影响，a股三大指数震荡攀升，回归正常轨道北上资金净流入200亿，市场活跃从数字经济到房地产，消费再到光伏赛道，轮动特征明显

周一三大指数继续反弹，上证综指录得六连阳盘面上，黄金，教育，白酒等行业涨幅居前，工业金属，养鸡，券商等概念继续活跃，军工，地产，电力等板块表现较差全天北上资金净流入77亿元，两市个股涨多跌少，共有2969只个股上涨

最坏的时刻已经过去，把握好新一年的分配时间2023年，经济基本面不断修复，客流不断增加，重点城市地铁客运量指数和拥堵延时呈上升趋势，物流量持续增加，整车货运量指数，高铁客运量和机票，航班数量均向好，线下逐步恢复日前，央行，银监会发布通知，决定建立首套住房贷款利率政策动态调整机制:新建商品住房销售价格连续3个月逐月，逐月下降的城市，可分阶段维持，降低或取消当地首套住房贷款利率政策下限从需求侧改善房地产行业的经营状况，增加代码政策，保证房地产行业的正常运行平台经济方面，蚂蚁集团宣布上层股权结构调整，马云不再担任实际控制人从侧面看，平台经济整顿结束，提振了互联网企业和民营企业的发展信心，攻坚经济复苏的基调基本确定

从资金面来看，北向资金已经连续九周流入，两融机构不断补仓外部美国非农就业数据和时薪持续走低，通胀压力下降市场押注美联储将加息至25个基点，海外流动性环境有望改善从估值来看，股债的性价比指标还是有吸引力的资金不断寻找资产洼地推动市场热点不断扩散，行业轮动加速，人气明显回暖没有困难疫情过后伤疤效应依然存在，全球经济可能面临衰退但显然，最糟糕的时刻已经过去了

面对2023年经济回暖之年，建议把握好年初的配置时间，做好加仓和降吸的准备板块方面，一是继续观察经济复苏，关注与内需复苏链条相关的食品饮料，物流，零售，汽车等行业的投资机会，二是建议跟随政策边际变化，关注地产，建材，中字头资产等板块的布局机会，此外，在新冠肺炎变异XBB毒株的冲击下，我们仍然需要关注新冠肺炎特效药和血氧仪的概念